新华社上海1月19日专电 题:外币理财升温 家庭资产配置应注意什么?

去年下半年以来,与人民币银行理财产品面临的资产配置荒,整体收益率不断走低形成鲜明对比的是,美元理财开始受到市场的热捧,出现“量价齐升”。然而,美元理财真的有那么美吗?

新华社记者王原

根据银率网的统计,2015年12月,外币理财产品累计发售119款,美元理财产品发行82款,较上月增加11款,为2015年以来的最大单月发行量。与之相比的是,由于面临资产配置荒,各家银行特别是大型银行都有意控制了人民币理财发行规模。此外,伴随着美联储加息背景下的美元升值,外币理财的价格也在上升。

近段时间,外币理财市场比较活跃。基金业协会刚刚公布的数据显示,截至去年12月底,我国市场上共有QDII基金101只,基金份额比11月底增长11.38%,净值总额也环比增长近10%。外币银行理财产品预期收益率水涨船高,投资海外市场的QDII基金销售旺盛……业内人士认为,这一现象表明中国普通投资者开始关注资产全球配置。

自2015年9月份以来,美元理财产品的月度平均预期收益率呈小幅走高趋势,由9月份的1.42%(以人民币计)上升至12月份的1.65%,12月环比增加0.15个百分点,其他外币理财产品的平均预期收益率均出现下跌。而2015年12月,人民币理财产品平均预期收益率为4.35%,较上月下降0.01个百分点,目前这种收益下滑的趋势仍在延续。上海某股份制银行一位理财经理告诉笔者,自去年年底以来银行业增加了美元理财的发行数量和规模,但很快被抢售一空。特别是在新年前几天股市大跌,避险资金大量回流投资银行理财等低风险品种。

澳门新葡亰,好买基金研究总监曾令华介绍:“”出海”的QDII产品由于不占用个人换汇5万美金的额度,同时近几个月来投资美元等固定收益类QDII表现也比较好,因此,这类理财产品很走俏。”

实际上,美元理财产品持续走强的背后是美联储加息和美元走强。对于居民而言,主要可通过三种方式享受美元升值的收益。值得注意的是,不管哪种理财方式,背后的风险应当引起投资者警觉。除了美元理财外,目前银行也有发行人民币理财产品,通过QDII通道,以美元形式去配置海外资产。这种方式除了能享受到美元资产本身的收益,还能享受额外的汇差收益。如果一个月内,人民币贬值3%,相对应的年化收益率就相当可观了。

博时基金相关人士介绍说,博时大中华亚太精选股票型基金、博时亚洲票息收益债券型基金、博时标普500等博时基金旗下8只QDII基金已经停止申购。

由于银行理财产品相对风控较为严格,整体对美国市场资产的投资能力还有待进一步提升,这部分资金主要投资于香港市场,特别是国内企业在香港市场发行的债券、股票等相关资产,本身收益还较为可观。加之有汇差收益,整体收益仍较为可观和稳健。

国家外汇管理局数据显示,博时基金拥有6亿美元QDII额度,这意味着近40亿元人民币的额度售罄。

不过,在中国企业出海和美联储加息背景下,QDII额度变得愈发珍贵,通道费用也水涨船高,一定程度上侵蚀了这类理财的收益。与此同时,这类产品普遍采用净值型,还存在一定的投资者接受度问题。

相关公告显示,目前市场上共有37只QDII基金限制申购,其中暂停申购的有9只,余下均为暂停大额申购。国泰基金公告称,投资美国市场的国泰纳斯达克100指数基金也暂停了50万人民币以上的大额申购。

第三种方式则是公募基金公司发行的QDII基金。QDII基金是一种以境外证券市场为主要投资区域的证券投资基金,投资者可以用人民币或美元等外汇进行认购和申购,据统计,目前市场上有29只公募QDII基金产品。

银行外币理财产品,自2015年9月份以来,美元理财产品的月度平均预期收益率呈小幅走高趋势,由9月份的1.42%上升至12月份的1.65%,而2015年美元理财产品的月度最高平均预期收益率是1.98%。

但是,公募QDII基金产品的收益率差异也较大,相对风险更大。另外,由于这类基金受到热捧,不少基金公司已经暂停债券类QDII基金的大额申购,投资者想要购买并不容易。1月12日晚,博时基金4只QDII基金同时宣布自1月13日起暂停申购业务,而暂停申购原因则是由于外汇额度限制。

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